3개년 경영 성과와 24년 예측

1. 교육사업 진출 이래 3개년 경영성과

   1. 영업이익률 개선

      • 반기단위 평균 11.4%의 영업이익률 개선

      • 24년 하반기 BEP 근접, 25년 상반기 Turn Around 예상

        

   2. 변동비 조절을 통한 공헌이익 상승

      • 유니브는 반기 평균 15억 가량의 고정비 체급

      • 고정비를 충당할 수준의 공헌이익을 창출해야 BEP

      • 제작비, 마케팅의 효율적 운영, 매출 원가율 하향 조정 등의 변동비 조절로, 24년 하반기 BEP 근접

        

   3. 고정비 효율화

      • 유니브는 고정비의 60~70%가 인건비에 해당

      • 인건비의 효율적 운영이 BEP 체급 달성에 필수

      • 온라인 교육 플랫폼 적정 수준인 20~40%로 안정화

        

2. 24년 경영 성과 예측

   • 매출 47억, 영업이익 -5.6억, 영업이익률 -11.7%

     • 매출 : 미디어 18억, 교육 29억

       • cf. 23년 매출 : 미디어 22억, 교육 24억

       

     • 매출 성장률 저조 사유

       • 포텐 매출의 과반 이상을 차지했던 땅우T 매출 부진과 7월 계약 종료, 포텐 땅우 이외 강사의 계약 종료 및 B2B로 사업모델 피봇팅

IR 현황과 자금조달 플랜

1. IR 현황

   유니브_IR덱_240807.pdf

   1. 펀드 정보
      • IBK 투자증권이 PE인 에듀테크 전용 펀드
        • co-GP: IBK 투자증권 PE + STI(스페이스타임인베) + DS자산운용
        • 키워드: 에듀테크+콘텐츠/미디어+AI
        • 사이즈: 180억
        • 선호 티켓 사이즈: 10~20억
   2. 진행 현황
      • 8/7 본IR 진행 이후 세 차례 추가 미팅 진행, 매우 긍정적 검토 진행 중
      • PRE 200억 밸류, 15억 투자 논의 중
      • 10월 내 모든 절차 마무리 되는 일정으로 진행 가능 (실사, 내부 투심 등 행정적 절차 포함)
   3. 주요 이슈
      • 권소영 CEO 책임경영을 위한 지분율 이슈

2. 자금조달 플랜

   1. 8월 말 현 잔고 5.5억
      1. 하반기 계획 대비 70% 매출 달성 시, 11월 1억 초반 대 잔고 가능성 존재
         1. 영업 외 캐쉬 지출 2.6억 (정지웅T 패소 0.8억, 땅우T 계약종료 이후 정산금 1억, 퇴직금 0.8억)
   2. 연내 자금조달 필요
      1. 메가스터디 10억(*5억은 신용보증기금 건으로 증자 이후 즉시 상환 예정) + FI 15억

• 현 주주구성